Друк
IBI-Rating підтвердило кредитний рейтинг облігацій ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я»
28.03.2024
IBI-Rating повідомляє про підтвердження довгострокового кредитного рейтингу відсоткових облігацій ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я» серій A-E на рівні uaA, прогноз «у розвитку». Кредитний рейтинг збережено у Контрольному списку, що обумовлено воєнним станом, який запроваджено у зв’язку з вторгненням російських військ в Україну, що створює суттєвий негативний вплив на економічний стан країни та її фінансову стабільність.
ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я» входить до числа найбільших вітчизняних виробників фармацевтичної продукції та виготовляє більше 600 препаратів у таких формах як: таблетки, ампули, карпули, капсули, гелі, мазі, креми, аерозолі, спреї, сиропи, розчини, порошки тощо. Експорт продукції здійснюється у понад 10 країн світу. Виробництво та реалізація лікарських засобів залежить від державного регулювання, насамперед, ліцензування діяльності.
Рішення про відкрите розміщення відсоткових облігацій серій А-E (на загальну суму 300 млн грн) було прийнято Загальними зборами учасників Емітента 22.06.2015 р. Цілями залучення коштів від розміщення облігацій є: придбання прав користування об'єктами інтелектуальної власності, пов’язаних з організацією виробництва лікарських засобів; придбання сировини для фармацевтичного виробництва; фінансування витрат, спрямованих на будівництво та облаштування нового цеху і модернізацію існуючих виробничих приміщень та обладнання.
Чистий дохід ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я» за підсумками 2023 року становив 2,2 млрд грн, що на 55% більше, порівняно з 2022 роком. У свою чергу, чистий прибуток емітента за 2023 рік становив 142,7 млн грн (проти 77 млн грн прибутку за 2022 рік). Внаслідок змін у структурі запозичень на фоні прибуткової діяльності установи, обсяг чистого боргу ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я» зменшився з 696 млн грн до 618 млн грн. Позитивним фактором виступає суттєве зменшення зобов’язань в іноземній валюті, що знижує валютний ризик для Емітента та підвищує фінансову стійкість.
Підтвердження кредитного рейтингу з прогнозом «у розвитку» обумовлено частковим зниженням боргового навантаження, входженням Емітента до числа найбільших виробників фармацевтичної продукції в Україні, наявністю фінансової підтримки з боку акціонера, диверсифікацією ринків збуту продукції, а також високими показниками ліквідності та ефективності діяльності. У свою чергу, Рейтингове агентство враховує високу залежність виробництва та реалізації лікарських засобів від державного регулювання, а також чутливість до операційних та інших ризиків, що зумовлено тривалими військовими діями на території України внаслідок агресії з боку РФ.
Для проведення аналітичного дослідження були використані матеріали, отримані від ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я», у тому числі: фінансова звітність за 2021-2023 рр., довідкова інформація про діяльність ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я», інформація про випуск облігацій, інша необхідна внутрішня інформація, а також інформація з відкритих джерел, яку Рейтингове агентство вважає достовірною.
Корпоративний департамент
За додатковою інформацією звертайтесь:
Пресслужба IBI-Rating
(044) 362-90-84
press(at)ibi.com.ua
ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я» входить до числа найбільших вітчизняних виробників фармацевтичної продукції та виготовляє більше 600 препаратів у таких формах як: таблетки, ампули, карпули, капсули, гелі, мазі, креми, аерозолі, спреї, сиропи, розчини, порошки тощо. Експорт продукції здійснюється у понад 10 країн світу. Виробництво та реалізація лікарських засобів залежить від державного регулювання, насамперед, ліцензування діяльності.
Рішення про відкрите розміщення відсоткових облігацій серій А-E (на загальну суму 300 млн грн) було прийнято Загальними зборами учасників Емітента 22.06.2015 р. Цілями залучення коштів від розміщення облігацій є: придбання прав користування об'єктами інтелектуальної власності, пов’язаних з організацією виробництва лікарських засобів; придбання сировини для фармацевтичного виробництва; фінансування витрат, спрямованих на будівництво та облаштування нового цеху і модернізацію існуючих виробничих приміщень та обладнання.
Чистий дохід ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я» за підсумками 2023 року становив 2,2 млрд грн, що на 55% більше, порівняно з 2022 роком. У свою чергу, чистий прибуток емітента за 2023 рік становив 142,7 млн грн (проти 77 млн грн прибутку за 2022 рік). Внаслідок змін у структурі запозичень на фоні прибуткової діяльності установи, обсяг чистого боргу ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я» зменшився з 696 млн грн до 618 млн грн. Позитивним фактором виступає суттєве зменшення зобов’язань в іноземній валюті, що знижує валютний ризик для Емітента та підвищує фінансову стійкість.
Підтвердження кредитного рейтингу з прогнозом «у розвитку» обумовлено частковим зниженням боргового навантаження, входженням Емітента до числа найбільших виробників фармацевтичної продукції в Україні, наявністю фінансової підтримки з боку акціонера, диверсифікацією ринків збуту продукції, а також високими показниками ліквідності та ефективності діяльності. У свою чергу, Рейтингове агентство враховує високу залежність виробництва та реалізації лікарських засобів від державного регулювання, а також чутливість до операційних та інших ризиків, що зумовлено тривалими військовими діями на території України внаслідок агресії з боку РФ.
Для проведення аналітичного дослідження були використані матеріали, отримані від ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я», у тому числі: фінансова звітність за 2021-2023 рр., довідкова інформація про діяльність ТОВ «Фармацевтична компанія «Здоров’я», інформація про випуск облігацій, інша необхідна внутрішня інформація, а також інформація з відкритих джерел, яку Рейтингове агентство вважає достовірною.
Корпоративний департамент
За додатковою інформацією звертайтесь:
Пресслужба IBI-Rating
(044) 362-90-84
press(at)ibi.com.ua