Печать

IBI-Rating подтвердило кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «МХ КОНСАЛТИНГ» на уровне uaBBB–

05.04.2021
IBI-Rating сообщает о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга выпуску именных процентных обычных (необеспеченных) облигаций ООО «МХ КОНСАЛТИНГ» серии A на уровне uaBBB-, прогноз «в развитии».

Владельцем 100% уставного капитала является Паевой закрытый недиверсифицированный венчурный инвестиционный фонд «СТРАХОВОЙ РЕЗЕРВ» ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «КОМПАНИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ «ОПЕКА-КАПИТАЛ». Конечным бенефициарным владельцем выступает Юрий Явтушенко.

Решение об эмиссии указанных ценных бумаг номинальной стоимостью 60 млн грн. принято в ноябре 2019 года. Привлеченное финансирование будет направлено на приобретение высоколиквидных объектов жилой недвижимости, капитальный ремонт и перепланировку существующих объектов нежилой недвижимости, проведение работ и предоставление широкого спектра услуг с целью улучшения качества по операционному управлению объектами недвижимого имущества нежилого назначения. Эмиссию облигаций осуществлено среди заранее определенного круга лиц без публичного предложения. Погашение облигаций состоится в январе-феврале 2030 года.

Эмитентом заключен договор добровольного страхования ответственности перед третьими лицами, предметом которого являются имущественные интересы, связанные с обязательством возместить причиненный ущерб третьим лицам и/или имуществу третьих лиц. Страховым риском является возникновение ответственности в соответствии с действующим законодательством за нанесение ущерба имуществу третьих лиц вследствие невыполнения обязательств по выплате купонного дохода или погашения по облигациям.

По состоянию на начало 2021 года в собственности ООО «МХ КОНСАЛТИНГ» находится инвестиционная недвижимость остаточной балансовой стоимостью 28,88 млн грн. Учитывая реализацию значительной доли инвестиционной недвижимости во II полугодии прошлого года, диверсификация таких активов является невысокой. По состоянию на 01.01.2021 г. долговые обязательства Эмитента существенно превышают доходы от операционной деятельности, что свидетельствует о высокой долговой нагрузке. Чистый доход ООО «МХ КОНСАЛТИНГ», который формируется за счет сдачи в аренду инвестиционной недвижимости, по итогам 2020 года увеличился до 10,40 млн грн., против 0,98 млн грн. за предыдущий год. Рост долговых обязательств в течение анализируемого периода обусловило существенное повышение финансовых расходов, объем которых по итогам 2020 года составил 7,50 млн грн. Как следствие, деятельность ООО «МХ КОНСАЛТИНГ» по итогам 2020 года была прибыльной, впрочем, объем прибыли был несущественным - 8 тыс. грн.

Для проведения аналитического исследования были использованы материалы, полученные от ООО «МХ КОНСАЛТИНГ», в том числе: финансовая отчетность за 2018-2020 гг., справочная информация о деятельности предприятия, параметры выпуска облигаций, другая необходимая внутренняя информация, ожидания Рейтингового агентства IBI-Rating, а также информация из открытых источников, которую рейтинговое агентство считает достоверной.

Корпоративный департамент
За дополнительной информацией обращайтесь:
Пресс-служба IBI-Rating
(044) 362-90-84
press(at)ibi.com.ua