Печать
IBI-Rating присвоило и обновило кредитные рейтинги облигаций ООО «РУШ»
12.04.2018
IBI-Rating сообщает о присвоении долгосрочного кредитного рейтинга выпуску процентных необеспеченных облигаций ООО «РУШ» серий E, F (номинальный объем выпуска 200 млн грн. с погашением в 2021 году) на уровне uaA, прогноз «стабильный».
Целью выпуска облигаций определено: финансирование развития сети «линия магазинов EVA»; финансирование инвестиционных и текущих расходов, связанных с развитием ІТ инфраструктуры и ІТ проектов Эмитента; финансирование развития интернет-магазина, приобретение товаров. Дополнительным механизмом защиты интересов покупателей облигаций является наличие ковенант.
Эмитент занимает ведущие позиции на украинском рынке «drogerie» по показателям розничного товарооборота, суммарной торговой площади и количеству магазинов. «Линия магазинов EVA», которую представляет Эмитент, активно развивается – за 2015-2017 гг. сеть расширилась в 2,7 раза – до 610 магазинов во всех регионах Украины.
Динамичное развитие торговой сети обусловило существенный рост финансовых результатов ООО «РУШ». Чистый доход за 2017 год вырос, по сравнению с 2016 годом, на 36% – до 6 600,1 млн грн., а чистая прибыль составила 243,5 млн грн. (+15%). Уровень долговой нагрузки Эмитента по итогам 2017 года оценивается как невысокий – соотношение чистого долга и показателя EBITDA составило 0,3х. Ожидается приемлемый уровень долговой нагрузки с учетом полного размещения выпуска облигаций.
Долгосрочный кредитный рейтинг процентных необеспеченных облигаций ООО «РУШ» серии D подтвержден на уровне uaBBB+, прогноз «стабильный».
Для проведения аналитического исследования были использованы материалы, полученные от ООО «РУШ», в том числе: финансовая отчетность за 2015-2017 гг., параметры выпусков облигаций серии D и серий E, F, другая необходимая внутренняя информация, а также информация из открытых источников, которую Рейтинговое агентство считает достоверной.
Корпоративный департамент
За дополнительной информацией обращайтесь:
Пресс-служба IBI-Rating
(044) 362-90-84
press(at)ibi.com.ua
Целью выпуска облигаций определено: финансирование развития сети «линия магазинов EVA»; финансирование инвестиционных и текущих расходов, связанных с развитием ІТ инфраструктуры и ІТ проектов Эмитента; финансирование развития интернет-магазина, приобретение товаров. Дополнительным механизмом защиты интересов покупателей облигаций является наличие ковенант.
Эмитент занимает ведущие позиции на украинском рынке «drogerie» по показателям розничного товарооборота, суммарной торговой площади и количеству магазинов. «Линия магазинов EVA», которую представляет Эмитент, активно развивается – за 2015-2017 гг. сеть расширилась в 2,7 раза – до 610 магазинов во всех регионах Украины.
Динамичное развитие торговой сети обусловило существенный рост финансовых результатов ООО «РУШ». Чистый доход за 2017 год вырос, по сравнению с 2016 годом, на 36% – до 6 600,1 млн грн., а чистая прибыль составила 243,5 млн грн. (+15%). Уровень долговой нагрузки Эмитента по итогам 2017 года оценивается как невысокий – соотношение чистого долга и показателя EBITDA составило 0,3х. Ожидается приемлемый уровень долговой нагрузки с учетом полного размещения выпуска облигаций.
Долгосрочный кредитный рейтинг процентных необеспеченных облигаций ООО «РУШ» серии D подтвержден на уровне uaBBB+, прогноз «стабильный».
Для проведения аналитического исследования были использованы материалы, полученные от ООО «РУШ», в том числе: финансовая отчетность за 2015-2017 гг., параметры выпусков облигаций серии D и серий E, F, другая необходимая внутренняя информация, а также информация из открытых источников, которую Рейтинговое агентство считает достоверной.
Корпоративный департамент
За дополнительной информацией обращайтесь:
Пресс-служба IBI-Rating
(044) 362-90-84
press(at)ibi.com.ua